Tytuł:

Nowoczesna teoria portfelowa i analiza papierów wartościowych

Autor:

Edwin J. Elton, Martin J. Gruber

Wydawnictwo:

WIG-press

Wydanie:

1998

Oprawa:

miękka

Stron:

900

ISBN:

83-87014-03-6

Praca ta porusza szeroki zakres zagadnień dotyczących współczesnej teorii zarządzania portfelem. Główna cześć książki poświecona jest kwestii wyceny i optymalnego doboru papierów wartościowych. Czytelnik ma również możliwość zapoznania się z różnymi modelami równowagi na rynkach kapitałowych oraz z metodami ich weryfikacji. Wśród omawianych zagadnień związanych z analizą inwestycyjną znalazła się także efektywność informacyjna i teoria stopy procentowej oraz ich wpływ na wycenę papierów wartościowych.

Książkę Eltona i Grubera powszechnie uważa się za jedno z najlepszych opracowań poświeconych formalnemu opisowi procesów zachodzących na współczesnych rynkach kapitałowych i na wielu uczelniach Zachodu jest ona podstawowym podręcznikiem dotyczącym tej tematyki.

Książka pomyślana jest jako podręcznik do wykładów z teorii portfelowej i analizy inwestycji, ze szczególnym naciskiem na teorie portfelową. Może również okazać się pomocna w wykładach z analizy papierów wartościowych. Ze względu na ugruntowaną pozycje, jaką zdobyła ona na Zachodzie, mamy nadzieje, że również w Polsce stanie się ona wiodącym podręcznikiem w swojej dziedzinie.


Spis treści:

WPROWADZENIE
1. Wstęp
2. Papiery wartościowe
3. Rynki finansowe
ANALIZA PORTFELOWA
4. Właściwości zbioru możliwości inwestycyjnych w warunkach ryzyka
5. Wyznaczanie efektywnych portfeli
6. Techniki wyznaczania granicy efektywnej
7. Struktura korelacji stóp zwrotu z papierów wartościowych: model jednowskaźnikowy
8. Struktura korelacji stóp zwrotu z papierów wartościowych: modele wielowskaźnikowe i techniki grupowania
9. Proste techniki wyznaczania granicy efektywnej
10. Analiza użyteczności
11. Inne modele wyboru portfela
12. Dywersyfikacja międzynarodowa
MODELE RÓWNOWAGI NA RYNKACH KAPITALOWYCH
13. Standardowy model wyceny dóbr kapitałowych (CAPM)
14. Niestandardowe warianty modelu wyceny dóbr kapitałowych
15. Badania empiryczne modeli równowagi
16. Teoria arbitrażu cenowego - nowa koncepcja wyjaśniania cen instrumentów finansowych
ANALIZA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH I TEORIA PORTFELOWA
17. Rynki efektywne
18. Proces wyceny
19. Szacowanie zysków
20. Teoria stopy procentowej i wycena obligacji
21. Zarządzanie portfelami obligacji
22. Teoria wyceny opcji
23. Wycena i wykorzystanie finansowych kontraktów terminowych
OCENA PROCESU INWESTYCYJNEGO
24. Ocenianie efektywności portfela
25. Ocenianie analizy papierów wartościowych
26. Powrót do teorii zarządzania portfelem